“低至1元”当银行股东? 想多了

发布时间:2024-04-25 10:02:45 来源: sp20240425

  羊城晚报记者 黄颖琳

  10月17日20时50分,广东深圳农村商业银行50000股自然人股(含权益卡)在阿里资产交易拍卖平台“上架”,起拍价竟低至1元,吸引超1800次围观。有投资者疑惑:难道只花1元就能当银行股东?股权拍卖门槛怎么变低了?

  业内人士分析,1元起拍不等于1元成交,含有营销“噱头”成分,竞拍者低价“捡漏”的可能性并不大。此外,多家中小银行股权频频登上法拍平台又屡次流拍,与意向投资者有门槛、自身盈利增长和资产质量不确定等因素有关。

  “1元起拍”银行股权多为自然人持股

  日前,羊城晚报记者在多个法拍平台查询发现,部分中小银行股权拍卖的起拍价竟低至1元。以阿里拍卖平台为例,仅10月份就有19笔以1元起拍“上架”的银行股权竞拍信息,涉及的多是农村商业银行。其中,广东地区1元起拍的银行股权就包括深圳农商银行、珠海农商银行、顺德农商银行、东莞农商银行、梅州农商银行、吴川农商银行、韶关始兴农商银行7家银行。

  具体来看,1元起拍的银行股权多为自然人持股,份额多在1万股至5万股,最多为兰州农商银行,股权拍卖规模高达10万股。但平台页面显示,即便起拍价降至“白菜价”,围观者亦不少,参与报名的竞拍者却寥寥。

  例如,近期一笔标的物为“广东深圳农村商业银行50000股自然人股(含权益卡)”的1元拍卖吸引了1837次围观,但直到快开拍前才有2人报名。顺德农商行、东莞农商行等1元拍卖也难觅买家。记者以投资者的身份联系了负责股权委托拍卖项目的凌经理(化名)。他告诉记者:“这些股权都来自于自然人股东,不存在质押或抵押的问题,而且深圳农商行采取的是司法调解过户,是靠谱没有风险的。”

  一位不愿具名的业内人士则表示,对于中小银行股权而言,尤其是自然人股权的拍卖,因无人竞买而流拍是常事。1元起拍的中小银行股权,含有营销“噱头”成分,更多是拍卖交易机构为了吸引眼球的定价策略,而且多数标明“特价银行股”此前已经历过一次及以上的流拍。

  低价“捡漏”可能性不大

  “噱头”之下,也不禁让投资者疑惑:“难道只花1元就能当银行股东?”

  以10月16日晚刚结束的一场拍卖为例。10万股兰州农村商业银行自然人原始股权(含2023分红),评估价为18.4万元,起拍价1元,竞价周期为1天。在二次拍卖中经过24轮出价,最终以66001元价格拍出,与市场价对比相当于打了一个“三五折”。

  另外,1元起拍的“1000股珠海农村商业银行自然人原始股权”标的也吸引了众多投资者围观,于10月19日20:30开拍,市场价为5万元。一位长期接受各地农商银行股权委托拍卖的项目经理温先生(化名)告诉记者:“按照经验来看,这1000股(成交价)一般4万元左右,因为股权账户就价值3.5万元。”

  而前述提到的深圳农村商业银行50000股拍卖,页面详情虽未提及评估价,但凌经理透露:“每股的成交价一般在5.8元-6元。”如此看来,竞拍者低价“捡漏”的可能性并不大。

  记者留意到,除成交价款外,参与者需支付一定保证金方可出价竞拍,额度最低约3000元,最高约40000元。竞价成功后,还需另付综合服务费和软件服务费,收费标准分别为成交价的1%-5%、成交价的0.5%-1%。如果再算上每次“举牌”竞拍所设定的加价幅度,拍得银行股权的成本其实并不低。

  法人所持股权受让方有门槛

  除上述自然人股权拍卖“遇冷”外,今年以来,还有多家中小银行法人所持股权也被挂牌拍卖,也曾有“无人问津”的遭遇。10月1日,中原银行约2.77亿股股份登上阿里拍卖平台,起拍价约3.49亿元,最终因无人出价而流拍。据不完全统计,该行目前已有超过10笔股权登上法拍平台,却难以吸引意向投资者报名。

  招联首席研究员董希淼向记者表示,近期中小银行股权拍卖吸引力不大,一方面,因为部分中小银行经营状况欠佳,或者被认为银行经营和分红情况不明朗,所以有股东会主动选择转让股权;另一方面,也可能有部分股东持有的股权被质押,为偿还借款而被迫进行司法拍卖。

  “影响银行股权拍卖或转让结果的因素有很多,不能一概而论。”在董希淼看来,部分中小银行盈利增长和资产质量存在不确定因素,会影响企业参与银行股权拍卖的积极性。中小银行因历史沿革等原因,股权分散也会影响投资人预期,进而影响股权转让。另外,银行体量较大,购买银行股权对资金要求较高,很多企业短时间内拿不出大量资金。

  值得注意的是,根据《商业银行股权管理暂行办法》规定,同一投资人及其关联方、一致行动人作为主要股东参股商业银行的数量不得超过2家,或控股商业银行的数量不得超过1家;商业银行主要股东自取得股权之日起五年内不得转让所持有的股权。这意味着,中小银行股权的受让方具有一定门槛。

  如何缓解部分中小银行股权流拍的尴尬?他建议,中小银行自身应不断完善公司治理,深化数字化转型,增强持续发展与风险防控的内生能力,从根本上增强股权的市场价值和吸引力。(羊城晚报记者 黄颖琳) 【编辑:曹子健】